The evidence suggests that the truth lies in the in-between: Microfinance works really well sometimes – but not always. It works for some people the way we thought it might, and for others in ways we didn’t anticipate.
— I copied the above quote from lyrianfleming blog because I tend to agree on the statement. My experience in microfinance shows that it works for the majority of people. Unfortunately there are always a few people on which microfinance has  “adverse effects”. However, by providing free coaching, guidance and training these possible “adverse effects” of microfinance can be eliminated over time. Microfinance should be a combination of credit and (business) coaching. In our microfinance agency (microStart) we call this combination “GUIDED MICROCREDITS”. Through granting guided microcredits we see that microfinance can be successful for everyone.

FI2020 Week to Convene Global Conversations on Financial Inclusion

prnewswire-yahoopartner:

WASHINGTON, Sept.17, 2015 /PRNewswire/ – The Center for Financial Inclusion at Accion (CFI) today announced the upcoming launch of Financial Inclusion 2020 (FI2020) Week, taking place from November 2-6, 2015.

The Center for Financial Inclusion at Accion.

During the week, stakeholders from across the globe will organize and participate in conversations and events to explore the most important steps for achieving financial inclusion – access to financial services for low-income people – by 2020.

The range of participants will include banks, insurance companies, payment companies, telecommunication companies, policy-makers, regulators, NGOs, microfinance institutions, investors, financial-inclusion support organizations, financial capability experts and fintech companies, across multiple geographies. Stakeholders will conduct interactive and participatory events, each of which is designed to produce calls to action. FI2020 Week partners will focus on the question, “What are the most important actions needed in our context (country or industry segment) to advance financial inclusion?”  

Partners sponsoring FI2020 Week events to date include: AVAL Consulting, BRAC, CGAP, Fidelity Bank Ghana, Freedom from Hunger, Good Return, Grameen Foundation, GSMA, Innovations for Poverty Action, Institute of International Finance (IIF), JP Morgan Chase, LeapFrog Investments, Making Cents, MetLife Foundation, Micropension Foundation, Microsave’s The Helix Institute, Pakistan Microfinance Network, Sightsavers, Smart Campaign, and Accion. A more detailed description of these events is available on the FI2020 Week website.

“FI2020 Week is a unique opportunity to engage in global conversations on the challenges and opportunities facing financial service providers, regulators and policymakers – indeed, anyone with a stake in this important goal,” said Elisabeth Rhyne, managing director of the Center for Financial Inclusion. “We look forward to sharing and learning from these conversations.”

The FI2020 Week website, www.fi2020week.org, will feature live social media posts and photos from the events during the week, followed by key recommendations, reflections, and findings from each conversation following the week. Visit the website for a full list of planned events and partners. Companies and organizations interested in participating in FI2020 Week should contact Allyse McGrath at the CFI, at amcgrath@accion.org.

Financial inclusion is defined as state in which everyone who can use them has access to a full suite of quality financial services, provided at affordable prices, in a convenient manner, with respect and dignity. Within this vision, financial services are delivered by a range of providers, in a stable, competitive market to financially capable clients.

About the Center for Financial Inclusion at Accion  
The Center for Financial Inclusion at Accion (CFI) is an action-oriented think tank working toward full global financial inclusion. Constructing a financial inclusion sector that reaches everyone with quality services will require the combined efforts of many actors. CFI contributes to full inclusion by collaborating with sector participants to tackle challenges beyond the scope of any one actor, using tools that include research, convening, capacity building, and communications. To learn more about CFI, visit www.centerforfinancialinclusion.org

Logo - http://photos.prnewswire.com/prnh/20130128/NE48925LOGO

To view the original version on PR Newswire, visit:http://www.prnewswire.com/news-releases/fi2020-week-to-convene-global-conversations-on-financial-inclusion-300145165.html

Source: https://href.li/?http://www.prnewswire.com/yahoo/

Union des Cooperatives Theicoles de la Crete Congo Nil - UCTCCN.

image

Before calling the UCTCCN coordinator I decided to research as much as I could on tea. Realising I am no tea producing expert I understand that there are some issues with the tea cooperatives in Rwanda as there are only 3 factories and some of the cooperatives are a bit far away from the factory. Tea leaves need to be brought to the factory as soon as possible to guarantee the premium tea quality. Most of the tea being sold is from Kenya while Rwandan tea is actually of higher quality but not well known. Rwanda has clear guidelines in relation to tea production. Online a lot of information can be found on tea production: http://www.ifad.org/english/operations/pf/rwa/i596rw/web/teac1_intro1.htm

image

I contacted Numerien the coordinator of UCTCCN and received all the necessary information. UCTCCN was created in 2007 and operates from the district RUBAVU, sector Nyundo. UCTCCN is a co-operative consisting of 4 more cooperatives. These being 1) Cooperative théicoles de la Pfunda (COOTP), 2) Cooperative théicole de Ramba (COTRAGAG), 3) Cooperative théicoles de Gasiza (COOPTHEGA) 4) Cooperative théicole de Rutsiro (RUTEGROC). The entire union consists of 5538 individuals. This is going to be one hell of a mission! 

My job is to assist in creating a strategic plan to make the union more professional in order for it to be an added value for the small tea farmers. On top of that UCTCCN would like me to create an initial framework for creating a microfinance and microsavings division inside the tea union. So that tea farmers can go to their cooperative to resolve their financial problems. 

I have 2 weeks to do this. I doubt 2 weeks will be sufficient so they have mailed me already as much information as currently available. 

One thing I am wondering is whether this tea union is FairTrade certified? I am definitely going to enlighten myself on how to become a FairTrade producer in Rwanda.  http://www.fairtrade.net/becoming-a-fairtrade-producer.html

image

One more quick charity before I am leaving.

image

One more week and I am finally leaving for Rwanda but first I want to do something small for the refugees. Every newspaper, tweet or Facebook post one sees at the moment is about the refugee crisis in Europe. European governments aren’t keen on taking in refugees and are pretty much waisting time on red tape. In order to help I decided to use our microStart Antwerp microfinance agency as a drop off for clothing and other household supplies in good condition for refugees. Today, we have already collected a full room of quality material ready for donation to NGO’s that work with refugees. 

image

While stacking the boxes on top of each other I remembered the story of Omarghol Fawad, one of my microfinance customers in November 2014. He was a refugee from Afghanistan and needed a microcredit to expand his carwash. For most banks Omarghol Fawad was ‘unbankable’. When I met Omarghol Fawad and his wife I immediately knew they were credit worthy. They had met each other in a refugee center in Belgium, they had the right to take welfare but never did. They went straight from the refugee center to starting up their own business. Today, we have given 400,000 euro in microcredits to the Afghan community in Antwerp. Most of them were refugees. It is a known fact that humanitarian refugees have the highest rate of business ownership of all recent migrants. This fact does not only count for Australia but most countries around the world. 

image

“Goed dat ik jong ben”

“GOED DAT IK JONG BEN”

Anderhalf jaar geleden startte ze ‘from scratch’ de Antwerpse vestiging van Microstart op. Daarvoor legde kersvers Exchange-experte Francine Carron al een opmerkelijk professioneel internationaal parcours af via onder meer Zuid-Europa, de VS, India & West-Afrika. Binnen enkele weken begint ze aan haar eerste opdracht voor onze organisatie. Een ideaal moment om een kort portret van deze gedreven dame te schetsen.

MSA Francine

Exchange: Toen we voor het eerste je CV lazen, zagen we er niet meteen een duidelijke lijn in. Begrijp je dat?

Francine Carron: “Ergens wel, hoewel er wel degelijk een logica in zit. Ik volgde mijn middelbare school in Houston, Texas en ging toen Internationale Betrekkingen studeren eerst in de Verenigde Staten en studeerde af in Brussel. Mijn eerste professionele ervaring deed ik op bij het United Nations Office for Project Services in Liberia. Het was die ervaring die het zaadje plantte om de daaropvolgende jaren bij grote spelers als Procter & Gamble, Jones Lang LaSalle en Engel & Volkers jobs aan te nemen als projectleider en commercieel agente. Toen ik ten gevolge van de financiële crisis mijn job verloor, ging ik opnieuw studeren: een master Politieke Communicatie aan de Universiteit Antwerpen en vervolgens ook een MBA Global Management aan de Antwerp Management School. Daarna volgde een periode als founding partner scheepsmakelaardij en een jaar marketingconsultancy bij Groupon. In 2013 startte ik mijn eigen fliantropische project: via ProNetwork ondersteunen we mensen die moeilijkheden hebben bij het solliciteren.”

Exchange: Sinds anderhalf jaar heb je Microstart Antwerpen op de kaart gezet.

Francine Carron: “Precies. Voor mij is het een soort best of two worlds. Er zit in mijn werk een duidelijke businesscomponent, maar ook het humanitaire vind ik belangrijk. Bij Microstart verstrekken we immers microkredieten aan starters en kleine ondernemers die niet de nodige financiering vinden bij de klassieke banken. Het betreft leningen tot 15.000 euro. Vaak gaat het om nieuwe Belgen van de eerste generatie, denk bijvoorbeeld aan vluchtelingen uit Syrië. Die mensen weten wel degelijk hoe ze moeten ondernemen, maar beschikken helaas niet over een startkapitaal. Het kunnen overigens net zo goed jonge wolven van bij ons zijn die bij de grootbank niet au sérieux worden genomen. Daar maken wij het verschil.”

IMG_1673-2

Exchange: Is het risico dan niet ontzettend groot?

Francine Carron: (lacht) “Dat is nu typisch de manier waarop een klassieke kredietverstrekker denkt! Uiteraard gaan we bekijken hoe het businessplan van elk dossier in elkaar zit en verder onderzoeken we ook de omgeving van de ondernemer. Dat leidt ertoe dat ik bijvoorbeeld de moskee binnenstap of met de familie van de kredietaanvrager ga praten. Net zoals Exchange, werkt ook Microstart met vrijwilligers die de ondernemers bijstaan met raad en daad. Zo verkleinen we de kans op mislukking.”

Exchange: Ze falen dus wel degelijk?

Francine Carron: “We hebben op anderhalf jaar tijd zo’n 170 kredieten verstrekt en dit vooral voor zaken die deel uitmaken van de lokale middenstand: een fietsenhandel, een voedingswinkel, een kweekbedrijf enz. Maar ook een start-up in ICT of een taxibedrijf zit in onze portfolio. Deze zaken hebben het lang niet makkelijk. De economie ondervindt nog steeds de naweeën van de crisis. Als het met een bepaalde zaak dreigt mis te gaan, dan zullen wij verdere ondersteuning bieden of ze begeleiden naar een veilige exit, zonder dat er diepe financiële putten worden geslagen.”

francine-carron

Exchange: En dan de hamvraag: wat brengt jou bij Exchange?

Francine Carron: “Microstart wordt ondersteund door BNP Paribas Fortis. Sinds jullie met deze bank een partnerschap aangingen, zag ik geregeld projectoproepen van jullie verschijnen. Toen ik vernam dat een theecoöperatie in Rwanda een strategisch expert zocht, was ik meteen kandidaat! In mijn huidige functie bij Microstart heb ik voortdurend contact met mensen uit alle hoeken van de wereld. Alleen speelt alles zich in Antwerpen af. Vandaar dat het kriebelt om opnieuw een internationale uitdaging aan te gaan.”

Exchange: Wat wordt er precies van je verwacht?

Francine Carron: “De coöperatie wil dat ik hen ondersteun bij het uitwerken van een toekomststrategie. Daarnaast zouden zich ook als lokale microfinacieringsinstelling willen gaan profileren. Over de haalbaarheid van dat laatste heb ik wel mijn twijfels. Sowieso is het van hier uit erg moeilijk om de huidige situatie van de coöperatie te kunnen inschatten. Veel zal pas ter plaatse duidelijk worden.”

Exchange: Het wordt je eerste project voor Exchange. Bovendien ben je jong en heb je Rwanda nog nooit in bezocht. Niet nerveus?

Francine Carron: “(kordaat) Integendeel! Ik heb al heel wat internationale ervaring. En omdat mijn vader in Liberia woont en mijn moeder in Nigeria, heeft het continent geen grote geheimen meer voor mij. Ik denk trouwens dat het net goed is dat ik jong ben. Ik trek met een heel open vizier naar Gisenyi om er mezelf vanaf 19 september twee weken lang voor de volle 110% in te zetten.”

Exchange: 110%?

Francine Carron: “In de banksector is 100% misschien het maximum, maar voor Exchange mag het wat mij betreft wat meer zijn (plooit dubbel)!”

Je kan Francines Exchange-project volgen op haar blog: microfinancemasala.tumblr.com.